编者按:在金融业综合经营的大背景下，银行参股保险早已是“山雨欲来”。近期针对多家商业银行欲参股中小保险商的传闻，已经在保险业内引起各色反应。由银行机构在此轮混业并购中唱响主角，意味着混业竞争格局的加剧，各类型、各规模的保险市场主体都难以置身其外。
业内普遍认为，对被参股的中小保险商而言，重大利好在于有望进一步推动银保业务出现“质的飞跃”；对于未被参股的中小保险商，基于其对银行中间业务的贡献，短期内未必产生严重冲击，但不排除参股银行今后受利益驱动与逐渐成长起来的被参股保险商缔结排他性合作，这将对其业务拓展尤其是银保业务形成重大冲击；相比之下，已经拥有保险业足够市场份额及全国性网点资源优势的大型保险商，或不得不加快推进综合经营试点步伐，或努力做一名更加专业的保险服务商，以此应对意欲提供“一站式”金融保险服务的银行业巨头的竞争。
显然，坚守保险业既有的个险营销这一“第一渠道”传统优势，是所有未被参股保险商需要重新审视的重要法宝，做大做强保险主业，是大型保险商当前更为现实的选择。针对银行参股保险对保险业带来的多重影响，本报从今天起推出系列报道，将从多侧面、多角度聚焦这一市场关注的热点话题。
7月17日，中国平安(行情、资讯、评论)发布公告称，中国平安股东大会已通过公司章程修正案，将公司经营范围条款中的“投资保险业”修改为“投资金融、保险业”。
首次在经营范围条款中突破保险业这一投资领域，无疑表明中国平安进一步明确了自身涉足金融业的综合经营战略。作为业内率先启动金融行业综合经营试点的金融保险集团，中国平安20年来已精心搭建起集保险、资产管理、证券、信托、银行等多个金融行业于一体的综合经营框架，已经出现综合经营优势带来的交叉销售增长。而此前，寿险行业龙头老大中国人寿(行情、资讯、评论)也已成功参股广东发展银行，双方股权合作的结果是进一步提升了银保代理业务的规模和品质。
保险参股银行的“大吃小”现象，此次将转换主角再度出现。不久前，传出多家商业银行向监管层递交申请欲参股多家中小保险商，有关申请目前仍处在银监会待审批的阶段，尚未提交至保监会。显然，针对觊觎已久的保险业务，大银行机构希望自身能够掌控更多的话语权。
“不仅会促成银行保险的快速发展，而且对大保险商而言，显然会加快综合金融步伐加以应对。”光大证券分析师肖超虎称，由于银行参股保险还需要经过一段时间的准备，大保险商仍有一些时间来应对即将出现的新竞争格局。
银行机构：
话语权决定“后发优势”
据悉，除此前关于中国建设银行(行情、资讯、评论)入股幸福人寿的传闻外，涉及银行参股保险的传闻，还有交通银行(行情、资讯、评论)拟收购中保康联人寿50%股权、工商银行(行情、资讯、评论)拟收购太平人寿部分股权、招商银行(行情、资讯、评论)拟收购招商信诺人寿50%股权、北京银行(行情、资讯、评论)拟收购太平洋安泰人寿50%股权，参股比例多处于50%或以上水平。
在业内人士看来，银行参股保险，将产生的直接变化在于，其盈利模式将由传统的收取代理手续费进一步扩展到分享银行保险快速扩张带来的保险公司盈利增长。这一业务覆盖范围的拓展，有助于降低银行自身对单一周期性行业的依赖。
一直以来，银行基于保险业务的地位，在于单纯代理销售保险产品收取管理费体现出来的渠道垄断。业内人士认为，一旦银行参股保险公司并拥有绝对的话语权，既有的渠道优势会因为盈利模式变化和共同利益驱动产生“质的飞跃”，进化为共同开发客户资源及共同开发新产品，体现出明显的“后发优势”。
由于通过银行渠道销售的保险产品多为投资型保险，保障程度低，主要卖点在于其投资收益率和目前普遍高于银行存款利率的最低保证收益。有分析认为，客户对于银保产品的忠诚度显然不比个险代理人渠道，因此银保渠道对于保费收入的贡献在于渠道本身而非产品本身，加之目前保险产品消费仍处在主动营销、被动消费阶段，因此，渠道优势显而易见。
“以中国平安为例，其各级分支机构及营销服务部门3000多个，而中国工商银行拥有近1.7万家境内外机构，是中国平安的5倍多。”联合证券分析师张黎认为，借助于银行的渠道，被参股中小保险公司可实现快速扩张，以较低的初始成本将网络覆盖到更广泛的客户群。
除去网点资源外，客户资源丰富是国有银行另一个最为明显的既得优势，通过直接参股保险公司经营保险业务，改变以往单一做银行业务的局限，有助于充分挖掘这一优质资源并共同开发新产品，这将极大提升银行客户对于保险产品的忠诚度以及业务的稳定性，并通过为客户提供“一站式”金融服务提升银行机构的竞争力。
作者:方华
来源：金融时报
摘自:中国经济网 |
