DBS唯高达昨日发表研究报告，认为兖州煤业(行情、资讯、评论)(01171.HK)可保持长期增长势头，建议“买入”该股，目标价由19.80港元上调至21.93港元。
该行最近参观兖煤位于陕西新投资的甲醇项目，预期该公司的增长动力会由今年的高煤价转为未来2-3年的销量增长，加上下游煤化工业务扩展。DBS指出，今年以来煤价高企，加上兖煤澳洲业务次季起全面扭亏，因此调高该公司今年纯利预测15%，至64.95亿元人民币，较去年翻一番。
此外，里昂证券表示，给予中资煤炭股“买入”评级，中煤能源(01898.HK)与恒鼎实业(01393.HK)为首选股份，两公司评级均为“买入”。里昂指出，给予买入评级主因是中资煤炭股具有政策优势，但亦面临政策风险。中国电力行业盈利能力低下，或促使政府采取新措施削弱煤炭企业的潜在利润，包括冻结来年煤价合约，以及征收特别收益金，但此类举措的最终效果或与初衷相悖。该行看好煤炭行业前景，主因是长期而言中国煤炭定价将以市场为基础，意味着煤炭合约价格将上升。里昂称，煤炭公司具很大投资吸引力，但短期内仍面临政策风险，故投资者需有耐心。 |
