兴业证券分析师认为，成本领先战略是推动公司发展的主要动力，公司的长期投资价值在于制剂转型带来的盈利能力的提升，预计2008--2010年EPS分别为0．58元、0．70元和0．91元，给予其“推荐”的投资评级。
公司长期在原料药生产上保持超过行业平均水平，其保持高毛利的关键就在于成本领先战略，不断优化生产工艺，将成本控制的概念贯彻于生产的各个环节，强化费用控制，从而将成本降至行业最低。在基于成本优势的制剂生产转移的浪潮中，成本领先策略将是公司最大的优势之一。
公司制剂转型是建立在原料药优势的基础上，通过生产转移、联合申报等方式进行。奈伟拉平通过FDA认证虽然短期内无法产生效益，但是为公司奠定了和国际药企合作的基础，目前多个生产转移项目也已经在不断推进中。抗老年痴呆制剂有望在下半年出口欧洲，预计在明年随着销量上升有望对盈利做出一定贡献，同时公司尚有数个产品也已经在进行联合申报，因此预计未来3—5年公司制剂出口的规模将快速增长。 |
