国电电力(行情、资讯、评论)发展股份有限公司本次发行不超过39.95亿元分离交易可转债，每张面值为100元人民币，每10张为1手，本次发行每1手为一个申购单位，每个申购单位所需资金1,000元。每手国电电力分离交易可转债的最终认购人可以同时获得发行人派发的107份认股权证。原股东可优先认购的数量上限为其在股权登记日收市后登记在册的“国电电力”股份数乘以0.73元，再按1,000元1手转换成手数。
权证行权价格7.50元，行权比例1，权证存续期2年，认股权证持有人有权在权证上市满24个月之日的前5个交易日内行权。根据5月6日，收盘7.21元计算，国电电力权证理论价值2.419元；给予45-75%溢价率,权证价格在2.95-5.11元，预计二级市场交易价格在3.50-5.50元。
国电电力发行的债券询价利率区间1.00-2.00%，根据近期发行的可转换债券的利率，本次国电电力转债利率应1.00%；以到期收益率6.00-6.50%计算，纯债部分价值在73.37-75.41元。
本次国电电力发行的分离可转换债券纯债部分价格区间73.37-75.41元，权证部分价值为37.45-58.85元之间，其可转债整体价值为110.82-134.26元。根据青啤转债0.301%的中签率计算，不考虑资金成本，折算成年收益率1.98-6.30%，投资者积极参与申购。
(宏源证券(行情、资讯、评论)股份有限公司) |
