公司08年一季度共实现净利润42.59亿元，同比增长15.88％，实现每股收益0.24元，高于我们的预期。公司一季度产品价格上涨完全覆盖了成本上升，导致毛利率较去年四季度上升3个百分点，我们预计二季度这种状况仍将延续。我们维持对公司的盈利预期，预计08、09年实现每股收益0.93元和1.05元，同比增长28.58％和12.92％。我们维持宝钢股份(行情、资讯、评论)09年15倍合理PE，目标价16元，给予买入评级。 (CSC SECURITIES (HK) LTD.（群益证券（香港）有限公司）)
