尽管宏观紧缩政策给2008年的中国经济抹上了一层不确定的色彩，但日前工行、建行、中行、交行四大上市银行披露的2008年第一季度报告带给公众的有关银行资产质量的信息仍然是乐观的——截至3月末，四家国有上市银行中，工行不良贷款率为2.51%，较去年底下降0.23个百分点；中行不良贷款率2.77%，较上年末下降0.35个百分点；建行不良贷款比率较去年第四季下跌0.38%至2.22%；交行的减值贷款比率由年初的2.05%下降0.11个百分点至1.94%。
“这表明上市银行的资产质量在持续提高”，对外经济贸易大学金融学院邱兆祥教授表示，经过近些年的股改上市、财务重组，上市银行的资本实力和资产质量已经有了质的提升，其风险抵御能力和财务可持续能力也明显增强。
季报所显示的不良贷款余额与不良贷款率较年初普遍保持“双降”，资产质量呈现进一步改善的趋势无疑坚定了人们对金融股特别是对大型国有控股上市银行的信心。
不过，邱兆祥教授乐观中也表现出某种担忧：“但这并不表示今年银行的资产质量就高枕无忧”。邱教授认为，年初的冰雪灾害、次贷危机的影响、紧缩政策力度的加大使得宏观经济波动的可能性加大，不可避免地将对银行的资产质量和经营产生影响。宏观经济政策的不确定性对银行信贷政策的影响，理所当然引发了业界对于银行未来资产质量状况的担忧——对于刚刚完成股改上市、还未经历经济波动周期考验的上市银行而言，其资产质量是否具有抗击金融波动风险的能力？在宏观经济不确定性因素增多的背景下如何防止资产质量下滑？
对于专家的这种担忧，海通证券(行情、资讯、评论)金融行业分析师邱志承是这样预估的：“去年不良贷款率持续下降主要是受益于宏观经济快速增长，然而2008年宏观经济进入下降周期的概率增加，银行业不良贷款率有可能上升。”
的确，尽管一季报表现出银行资产质量持续向好，但在不确定的市场环境下，其背后隐藏的资产质量下降隐忧已经引起业内专家的关注。而银监会刚刚公布的2007年年报则明确对银行进行提示，在从紧的货币政策环境下，银行在高速增长过程中所积累的信贷风险将逐步显现，产业结构调整力度加大使“两高一资”行业的信贷风险开始凸显。此外，受次贷危机的影响，全球宏观经济下行风险加大，加之出口退税政策的调整和汇率加速升值挤压部分外向型企业利润，银行对于这类企业的信贷资产风险有明显增大的趋势，同时资本市场与房地产市场的波动也会加大企业的财务风险并导致其信用风险增大。
相比去年，今年国内外经济形势的变化使银行的资产质量保全工作并不乐观。尤其是我国商业银行股改上市的时间很短，且处在经济的上升周期，资产质量的隐患问题还没有暴露出来，能否经得起经济波动的考验仍然是个未知数，理应引起高度重视。
面对今年如此复杂的经济形势，商业银行该如何应对？分析4家上市大银行一季报各项数据，各家上市银行未雨绸缪已见端倪。首先是这4家银行都不约而同地将拨备覆盖率再度提高。3月末，工行拨备覆盖率比上年末提高7.22个百分点至110.72%，中行拨备覆盖率为114.73%，较上年末提高6.55个百分点，建行也将不良贷款拨备率提升至107.79%。另外，在商业银行的经营效益普遍有所提高的情况下，银监会要求商业银行抓住机遇以丰补歉，做好不良贷款的盘活和清收，提足各项损失拨备、做实利润，实现审慎经营，增强抗风险能力。
对此，中行全球金融市场部分析师石磊告诉记者，从经验来看，在经济的顶峰过度发放贷款对银行资产质量的影响很大。“因此应适当调整资产配置，改变信贷资产在高危行业和客户过度集中的状况”。
正如石磊所言，在紧缩政策力度加大的趋势下，调整业务结构以防范资产质量下滑已经成为各家银行的共识。这从一季度房地产业贷款的变化可见一斑。
而记者从多家银行了解到，他们几乎同时提高了个人房贷和房地产开发贷款的条件。“在贷款的审批上，我们更加注重抵押的有效性，更多地要求借款人以有形资产作为担保。”工行的一名信贷员告诉记者，同时也加强了对贷后管理的检查力度和频率。
随着一系列紧缩政策的出台，今年中国经济将经历正常调整已是不争的事实，对于受宏观经济景气度影响颇大的商业银行，显然已经敲响了警钟。切实提升资产质量，增强抗风险能力，已经成为商业银行面前的一道重大课题，从长远来看，这也是国内银行长期可持续稳步发展的必然要求。 |
