□本报记者 高晓娟
从2007年4月23日起停牌至今的S*ST海纳(行情、资讯、评论)（000925），今日公布了股改说明书，正式启动股改。这也是浙江省最后一家启动股改的上市公司。股改后，浙大网新(行情、资讯、评论)（600797）将成为S*ST海纳第一大股东。
S*ST海纳本次股改采用了资本公积金定向转增、非流通股送股、债务豁免和定向发行股份购买资产相结合的方式。具体内容为，以现有流通股股本3000万股为基数，用资本公积金向股改方案实施股权登记日登记在册的全体流通股股东每10股定向转增1.6股，相当于流通股股东每10股获得1.01股对价安排；非流通股股东大地投资以现有流通股股本3000万股为基数，向股改方案实施股权登记日登记在册的全体流通股股东每10股送0.6股。在对价安排的执行中，非流通股股东大地投资和网新教育承诺未来两年里还将豁免S*ST海纳的9500万元巨额债务。
同时，本次股改将与非公开发行股份购买资产相结合，互为条件，同步实施。S*ST海纳以（定价基准日前二十个交易日股票均价）12.21元/股向浙大网新发行4472万股股份，购买浙大网新所持有的网新机电100%的股权。网新机电100%股权经资产评估机构评估价值为人民币54608万元。认购完成后，浙大网新将持有S*ST海纳32.05%的股份，成为其第一大股东。
S*ST海纳董秘李军表示，此次股改与定向增发购买资产相结合，是为了提升S*ST海纳的盈利能力和可持续发展能力。
此前，S*ST海纳的主营业务是单晶硅制品和半导体元器件的制造、销售，业务单一，而且由于缺乏大股东的支持和投入，S*ST海纳在行业竞争中的地位不断下降。同时，原材料价格持续上涨也导致利润的大幅下降。S*ST海纳主要利润来源之一的杭鑫电子的利润率从2004年的16%下降到2006年的8.71%。此外，产品技术更新慢、设备老化、技术人员流失等不利因素也加速S*ST海纳陷入困境。浙大转让控制权后，S*ST海纳被“飞天系”控制，陷入债务危机。通过此次资产重组，S*ST海纳有望重新焕发生机。
据了解，网新机电的主营业务为电力环保工程提供系统解决方案和提供电力环保工程项目总承包，在国内电力环保领域居领先地位。该资产的注入，将使S*ST海纳的主营业务结构得到极大改善。交易完成后，预计2008年S*ST海纳的年主营业务净利润也将从3000多万上升至7600多万元，2009年达到8900万元。
股改公告显示，浙大网新母公司网新集团还对S*ST海纳2008－2010年相关财务指标的达标作了系列承诺。为增强S*ST海纳后续盈利和可持续发展，网新集团还承诺将在2009年6月30日前将轨道交通类资产以合规、合理的方式注入S*ST海纳。
浙大网新董秘董丹青表示，此次资产整合是浙大网新实现IT专业化发展，集中资源做大做强软件外包业务的重要战略举措，也是对相关国际战略合作者和投资者关于走国际专业化运作建议的积极回应。浙大网新将集中资源做大做强IT业务，同时也为其机电业务找到了一个更好的发展平台。
据介绍，依托浙江大学实力雄厚的计算机学科，浙大网新精心培育了软件外包和电力环保两块新兴业务，营业收入也从2001年的15亿元增长到2006年的近50亿元，在国家信息产业部评定的2007年软件百强名列第5名，蝉联浙江软件10强第一名，在中国软件(行情、资讯、评论)外包25强中名列第二，电力环保业务也在国内相关领域居领先地位。随着两块业务顺利发展的同时，浙大网新也面临着行业整合和商业模式变革等重大机遇与挑战，并对公司有限的资金、技术、管理等各环节的资源配置提出了一系列挑战。2007年以来，浙大网新一直在寻求分拆电力环保业务，为其寻找更好的专业发展平台。以相关监管部门和浙江大学为主导成功完成的S*ST海纳资产重组工作为浙大网新实施IT专业化发展战略转移带来了良机。 |
