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重点公司分析 2007-4-10
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铁龙物流（600125）：2004年中铁集装箱运输有限责任公司成为公司控股股东后主导进行了一系列的资产收购，形成了铁路特种集装箱业务、铁路货运临港物流业务和其他业务的三大板块业务。不考虑外延式扩张，仅考虑沙鲅线扩能一倍工程完成、特种集装箱业务增长的情况下，铁龙物流07、08年主营业务收入将可增长至11亿和14亿，相应EPS为0.38元和0.47元。
大秦铁路（601006）：公司2005年实际运量已达到2.03亿吨，公司所辖铁路煤炭运量占全国市场份额的22％，占西煤东运总量的44％，占晋北、蒙西煤炭铁路外运量90%以上。垄断性的资源加上简单高效的运转是公司持续获得稳定收益的保障。铁道部“十一五”规划明确载明大秦线2010年煤炭运量将达到4亿吨，较目前运量将增长100%。预测在现有线路条件下，大秦线运量07年可提升至3亿吨，相应的2007年EPS为0.43元，2008年EPS为0.51元。
广深铁路（601333）：广深铁路主要经营广州-深圳的客货运输，并与香港九广铁路公司合作经营广九直通车旅客运输业务。2006年12月收购广坪铁路后，营运里程由152公里延长至481.2公里，铁路纵贯广东省全境，通达香港，从区域铁路进入全国重要骨干线的经营区域，并通过路网延伸辐射到周边省份乃至全国。仅考虑广坪线收购完成、广深四线通车的情况下，广深铁路07、08年主营业务收入将增长为102亿和110亿，相应EPS为0.24和0.26元。 |
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