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G天威（600550） 多赢格局可以期待 2006-8-31
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东方证券研究所袁晓梅表示微调2006-2008年G天威（600550）的EPS为0.67、1.16、1.91元，维持“买入”评级及第一目标位25.43元的判断。
海外上市成功值得期待，如有波折亦不足为惧。袁晓梅指出，国际光伏行业高速发展背景下规模扩张带来的规模经济效应、上下游议价能力对于企业抵御风险、降低成本较为关键。目前，英利在G天威及保定地区的重要战略定位越加清晰，发展趋势极为良好，海外上市在借助资本市场力量筹集三期所需资金、加速太阳能光伏业务发展的同时，对于光伏产品在美国这一潜力市场拓展及全球品牌认知方面的重要性也日显突出。袁晓梅认为，公司海外上市顺利进展值得期待。
新光硅业为公司投资价值增辉。袁晓梅指出，新光硅业前期投资已经进入收获期，如果新光硅业2007年顺利点火，会为公司投资价值增辉。但相较于G天威整体的光伏太阳能行业布局而言，新光长远会在一定程度上保障天威英利的多晶硅原料供应，但暴利预期未见得能够持续。因此，短期股权比例或有的小幅变动的不确定性不构成G天威投资价值的重大利空因素。袁晓梅指出，即使不考虑新光硅业的业绩贡献，G天威2007年、2008年的EPS也在0.90元、1.7元以上。（记者 燕云 整理） |
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