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积极参与股改 专注主业发展 实现各方共赢———长江精工(600496)钢结构(集团)股份有限公司方朝阳董事长访谈 2005-9-27
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长江精工钢结构(集团)股份有限公司(以下简称“长江精工”)原名安徽长江农业装备股份有限公司,2003年被浙江精工建设产业集团有限公司(以下简称“精工建设集团”)收购后更为现名。经过控股权变更和重大资产重组,长江精工目前已成为国内建筑钢结构行业内的领先企业之一。9月25日,长江精工公布了股权分置改革方案。为了使市场投资者充分了解有关情况,我们采访了长江精工董事长方朝阳先生。
记者：感谢方总在百忙中接受我们的采访。跟踪长江精工定期报告可以看出,昔日的长江股份已经发生了脱胎换骨的变化,祝贺您对长江股份的成功重组。请问您如何评价公司收购及重组完成后的运作与发展?
方董事长：
精工建设集团在进入资本市场之前,就是一家钢结构主营业务收入和主营利润连续多年保持高速增长势头的优质企业。收购长江股份完成后,我们立即将钢结构业务全部注入上市公司,并迅速投资1.2亿在安徽六安建立起年产5万吨的大型钢结构生产基地,进一步扩大钢结构生产规模,以25万吨的总体生产规模辐射国内大部分地区。截至目前,精工建设集团已将包括浙江、北京、安徽三大生产基地,八个中心分公司,一所甲级钢结构设计院等在内的全部钢结构核心优质资产注入上市公司,并将原有的不良资产和农机业务全部剥离,形成了集设计、制作、安装、服务于一体的钢结构业务经营模式。
截至目前,公司累计承接和完成了
2,000余项工程,其中包括多项国内首屈一指的重大工程,例如2008奥运会国家体育场(鸟巢)、在建的世界第一高楼———101层的上海环球金融中心等。
重组之后,长江精工迅速从一家从事农机产品、经营维艰、已经没有盈利能力的上市公司转变成为一家主业突出、行业领先、业绩优良的上市公司。可以说,长江精工的实质性重大资产重组和产业转型是成功的。
记者：长江精工为什么要积极参与股权分置改革?
方董事长：
长江精工决定迅速开展股权分置改革工作,主要是出于三个考虑：首先,在股权分置状态下,公司的非流通股股东和流通股股东的利益是割裂的,在某些情况下,双方难免会发生利益冲突,而股权分置改革后,双方的价值取向会趋于一致,公司治理结构将获得显著改善,上市公司也会因此而获得更为坚实的发展基础；其次,股权分置改革是上市公司今后的必经程序,只有积极完成股权分置改革,我们企业才能尽快集中精力,做好主业的经营和发展,才能以实实在在的企业价值增长回报股东；第三,股权分置改革后,我们对管理层的激励也会有更多的手段,如期权激励等,这样将使管理层的利益和股东的利益趋于一致,企业经营更有活力。
记者：长江精工股权分置改革方案的制定主要考虑了哪些因素?
方董事长：
具体来说,长江精工股权分置改革方案的制定主要考虑了以下三个因素：(1)非流通股股东的历史贡献。正是由于精工建设集团的成功重组,长江精工才会出现目前的业绩改观。从置入资产的价值折让和置入资产带来的业绩增长角度计算,精工建设集团收购公司以来对流通股股东的贡献达1.06亿元以上,折合对价股份相当于流通股股东每10股获赠3股。此间,精工建设集团从未利用再融资溢价等方式取得收益,更没有通过资金占用、关联交易等方式损害流通股股东利益。(2)公司通过大股东优质资产注入,未来发展前景和整体业绩增长趋势良好。随着我国城市化、工业化进程加快,钢结构行业前景广阔。长江精工作为先行者之一,也必将充分享受行业成长带来的丰厚收益,未来盈利保持持续稳定增长。(3)充分考虑流通股股东的利益诉求。在计算合理对价水平时,本次股改方案选择了换手率超过101.80%时期的成交均价作为流通股股东的平均持股成本,计算合理的对价水平为1.45股,大股东为表示最大的股改诚意,最大程度保障流通股股东的利益,经过大股东内部反复权衡,不惜牺牲绝对控股权,同意大幅度让步,将对价水平提升至2.3股,以确保本次股改成功。
作为一家具有代表性的实质性重大重组上市公司,股东各方利益冲突比较明显。非流通股东特别是大股东兼顾各方利益,以最大的诚意、积极的态度推动长江精工的股权分置改革工作,也希望广大投资者能够冷静、客观、公正的给以充分的支持和理解。
主持人：钢结构行业和长江精工是否会受当前宏观经济背景的影响?您对钢结构行业及长江精工的未来发展前景如何展望?
方董事长：
至于宏观背景对房地产及相关行业的影响,我尊重业内专家的评述。就钢结构行业而言,我认为：第一,在银根紧缩的背景下,高层办公楼宇的建设使用钢结构比使用钢筋混凝土周期短、空间利用率高,因而资金回笼较快,具备一定的技术替代优势可缓冲政策风险；第二,新的土地政策、节能政策将使有限的空间追求更高的利用率,预计高层建筑有望成为未来开发的主流,这也是重钢市场的新机遇；第三,奥运会、世博会的建筑市场基本不会受宏观调控的影响,并且在品牌、技术、规模等方面存在很高的竞争门槛,长江精工在重钢、空间大跨度钢结构建筑方面有数十项成功业绩,积累了品牌优势,有能力把握这一机遇,迎接未来的挑战。
目前,美、日、韩等国家的钢结构建筑面积占总建筑面积超过50%,而我国这一比例还不到5%。按照十五规划保守估计,2015年我国钢结构的年需求量将达到
2,000万吨,而目前国内年产量只有1,000万吨左右,市场前景非常广阔。
长江精工未来将坚定立足于“钢结构建筑营造商、建筑钢结构建筑体系的集成商、建筑钢结构和新型建材的供应商”的产业定位,做精做强钢结构行业主业。目前,长江精工正处于快速成长的阶段,我对长江精工在未来若干年内成为我国钢结构行业的领跑者充满信心。(公司巡礼) |
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