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十年磨一剑酿就中国保健第一酒———海南椰岛(600238)股份有限公司股权分置改革网上投资者交流会精彩回放 2005-12-16
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出席嘉宾
海南椰岛股份有限公司董事长 张春昌
海南椰岛股份有限公司总经理 刘建国
海南椰岛股份有限公司董秘 王光新
海南椰岛股份有限公司财务总监 梁耀
金元证券北京投资银行部总经理 孙利军
金元证券保荐机构项目负责人 陈绵飞
海南椰岛股份有限公司董事长张春昌先生致辞
各位嘉宾、各位投资者、各位网友、各位支持和关心“海南椰岛”的朋友们:
下午好！
首先,请允许我代表海南椰岛股份有限公司董事会成员和全体员工向大家表示诚挚的问候和衷心的感谢！
海南椰岛股份有限公司是国家大型企业,成立于1993年,是一家有60多年历史的海口饮料厂稳健发展起来的国有股份制上市公司。公司目前总资产10.6亿元人民币,现有员工3000多人,下属全资子公司和控股企业超过30家之多,涉及行业包括:保健酒类、保健品类、营养食品类、酒精饮料类、淀粉生产销售类和国内外贸易类等等。公司业绩突出,声誉卓著,是海南省企业绩效评价中的佼佼者,在2003年、2004年全国上市企业竞争力评估中,位居海南第一名,在2005年获得“最具影响力的海南知名工业企业”称号。
股权分置改革是中国资本市场发展的一件大事,同时也是改善公司治理结构、展现和提升企业价值的良好机遇。此次,海南椰岛被确定为股权分置改革单位,董事会将本着注重公司可持续发展和充分考虑广大流通股股东利益的原则,负责、稳妥地做好这项工作。公司股权分置改革方案的拟定,是按照相关法律法规的规定,结合公司实际情况,倾听各方意见,反复协商而形成的,我们认为方案兼顾了公司非流通股股东和流通股股东的利益,特别是流通股股东的利益。
今天,公司董事会、管理层和保荐机构的主要成员共同来到中国证券网,就是要进一步向广大投资者详细介绍公司关于股权分置改革的具体方案,同时也进一步了解和听取广大投资者对公司和公司股权分置改革方案的意见和建议。
我们衷心地希望能够通过此次网上交流机会与广大流通股股东进行充分沟通,获得大家对公司股权分置改革方案的认可和支持,共同促进海南椰岛的长远发展。我们也将一如既往地规范运作,求实创新,兢兢业业,不断提升公司价值,来回报广大股东长久以来对公司的支持！谢谢大家！
股改篇
问:本次股改方案的亮点在哪里?
刘建国答: 海南椰岛本次股权分置改革方案有以下亮点：
(1)海南椰岛非流通股东股东所占总股本的比例仅为55%,这一比例相对众多上市公司都低,但所支付的对价仍为10送3股,非流通股东送出比例为24%。
(2)海南椰岛非流通股股东有111人,大多并非原始股东,有的持股成本比现在市价还高,但仍然保证流通股股东的获股数,充分保障流通股股东的利益。
(3)大股东海口市国资公司持股权不足28%,但在支付对价的同时,仍然为未明确表示同意的非流通股股东代为支付对价,保证了股改的顺利进行。
问:公司不同股东之间的持股成本具有较大的差异,你们在试点过程中怎么看待这样的情况,打算怎么处理?
刘建国答:海南椰岛的股改方案,考虑了多方面的情况,持股成本也是我们考虑的因素之一,实际上,海南椰岛现有非流通股大多数并非公司上市时的股东,现有非流通股东通过法人股转让持有公司股权,其持股成本有的高达6元,许多非流通股东持股成本在2元以上,因此部分非流通股东以流通股东的持股成本差异并不大。
问:公司是不是有再融资的打算才做股权分置改革的?
梁耀答:公司积极参与股权分置改革试点,是想从根本上解决长期困扰中国股市及公司本身发展的机制问题。通过股权分置改革,使得公司所有股东的利益真正完全达到一致。股权分置改革后海南椰岛将成为真正意义上的上市公司,对于优化公司治理结构、协调股东关系、培育企业文化有着重要作用。
问:公司为此次股权分置改革做了哪些准备?
王光新答：首先,公司在股改方案的制定上反复磋商,对两批试点及全面股改后的上市公司股改方案进行了深入研究,充分借鉴了他们的有益经验,由保荐机构制定了合理的股改方案。其次,公司广泛征求了非流通股股东和流通股股东的意见,并与非流通股东进行了深入交流,对双方的期望都有了较为全面的了解,增进了公司两类股东间的通畅协商,讨论制定了保护流通股股东利益的相关措施；第三,与国资委及证交所及时沟通掌握政策动向；第四,为方便未来方案顺利实施制定了周密的实施计划,公司在与广大投资者沟通、交流方面也做了精心的准备,争取能听到大部分投资者的声音。谢谢！
问:公司股改方案是否能充分保护了流通股股东的利益呢?
孙利军答：在海南椰岛股改方案的制定过程中,充分考虑到了各方的利益,特别是广大流通股股东的利益。比如非流通股东在持股成本较高、占总股本比例较低的情况下仍坚持给流通股东以较高的补偿,其送出率已高达24%,我想非流通股股东对价安排的诚意是能够得到广大投资者认可的。
问:公司股权分置改革完成后,将如何做好投资者管理工作?
刘建国答: 随着股权分置改革的逐步完成,公司所有股东和管理层都必将更加关注公司的市场形象,因为,公司股票价格的变动都将与他们的利益挂钩。因此,公司对与投资者的关系也将更加重视,我们将进一步完善与投资者沟通制度、投资者信息反馈制度,设立定期投资者交流渠道,让投资者通过多渠道、多方式、全方位的了解企业,公司也希望投资者和公司互相理解,互相支持,最终实现双方共赢的局面。
问:请问公司如何可以实现流通股股东与非流通股股东间的双赢?
刘建国答: 股权分置是一个历史遗留问题,我的理解是历史上的一些细账要算得一清二楚是很难的。要彻底分清投资者的损失中哪些是制度性风险、哪些是市场风险也不容易。弄清概念很有必要,否则在根本的态度和思路上都难以达成共识,具体的对价问题就更难了。对价不是对公众投资者以往购买股票蒙受损失的补偿,而是非流通股股东对通过股权分置改革获得流通权这一利得所支付的代价,从这一点出发,就能得到双赢的方案。
经营篇
问:公司的竞争优势在哪里?
王光新答: 我公司的主打产品椰岛牌鹿龟酒是我国保健酒市场历史最悠久、销量最大的并且具有海南岛资源优势,具有较完善的营销网络,市场定位为礼品酒、餐饮酒和以中老年群体为对象的保健酒,具有广阔的市场前景。公司有很强市场开发、销售能力,且保健品几十年的品牌沉淀同样是公司的优势之处。谢谢！
问:目前公司主要经营的几块业务构成是什么?
王光新答:(1)酒类板块(以保健酒为主兼顾白酒)
(2)保健品板块
(3)白糖、酒精等上、下游产品贸易
(4)变性淀粉产业(作为造纸、印染、药品、食品等的辅料)
问:外商曾出资1.2 亿元欲买断椰岛鹿龟酒的配方与生产权, 您为何不同意?
张春昌答：事实是：这么多年我们的利润远远超过了1.2个亿,税收也超过了1.2个亿,还保留了一个更大的发展未来,当年的决策显而易见是正确的。至少是爱国的。
问:贵公司没有一点问题吗,会计师事务所有没有帮贵公司进行欺诈“包装”的行为?
王光新答:我们认为诚信是企业立足之本,欢迎投资者、股东对公司进行监督。我公司自组建十多年来在法人治理结构、企业管理方面不断完善、改进不足,在经会计事务所审计的财务报告中特别是对于上市公司而言,真实、准确、完整的信息披露尤其重要,海南椰岛自上市以来一直坚持以此为经营宗旨并受到监管部门和广大投资者的好评。谢谢！
问:对比其他全流通市场的同行业上市公司,处于一个什么地位?
张春昌答: 同行业没有上市公司,保健酒类只有我们一家上市公司,在保健酒的行业中,我们是第一名了 。
问:今年的保健酒销量如何?
张春昌答：今年保健酒与去年相比,有一定的增长。基础越来越好,绝大部分已经由礼品转为餐饮。
问:此次股权分置改革对公司治理结构和公司未来盈利能力有哪些影响?
梁耀答：股权分置改革获得成功之后,流通股东与非流通股东拥有相对一致的价值评判标准,公司全体股东均能分享到公司股价上涨而带来的巨大利益,因此必然促进公司所有股东更加关注公司的治理结构,从而形成更有效的外部监督和约束机制。
另外,在未来实现全流通后,创新的金融品种和新型的资本运作手段的出现,也将为上市公司的资源整合奠定良好的基础。我们相信股权分置改革后,公司的行业地位将更加突出。公司不仅会努力提高盈利能力,而且会注重价值管理,争取为股东创造更多价值。谢谢！
主办:上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)中国股权分置改革在线 |
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